執行規律：常時稼働ルールは人間の感情より優る

銘柄選びから始まる：ファネル自体が規律

CoinSpiderはバイナンスUSDT現物のうち価格底値圏にあり、見過ごされている小型時価総額の銘柄のみを研究する。直近の全市場スキャンによると、バイナンスUSDT現物取引ペアは合計519、時価総額が研究範囲内にあるものは268、全必須条件を通過したのはわずか68だった（図1）。

必須条件を通過しなかった理由の内訳は、リスクタグ付きが167、流動性不足または不安定が15、まだ底値圏にないものが38、上場期間が短すぎるものが3だった。この必須条件によるフィルタリングが、「バリューの谷」の定義に合致しない対象の大半を門前で排除する。

その上で、直近24時間に審査会に8件が審査入りし、7件が通過、1件がレッドフラグにより拒否された。ファネルから審査まで、各段階で規律を実行している。

ポテンシャルランキングと4人の審査員のスタンス

ポテンシャルランキング上位10はルールエンジンがスコアを付けており、AIが選んだものではない。YGGは66ポイント、高値から91%下落、CHRは66ポイント、高値から81%下落、EIGENは61ポイント、高値から91%下落（図2）。これらの銘柄は概して下落率が深いが、スコアが買い推奨を意味するわけではない。

直近24時間の4人の審査員のスタンス分布（図3）は、ファンダメンタルズ分析担当が買い6、様子見1、回避1、懐疑派が買い7、様子見1、回避0、テクニカルが買い6、様子見2、回避0、リスク管理担当が買い6、様子見1、回避1を示している。審査員は一方的ではなく、様子見と回避の票が執行規律にもう一つの制約を与えている。

本番取引の執行：サンプルは小さいが規律を優先

公開実績によると、決済済みシグナルは1件のみで、勝率100.0%、1件あたり平均9.89%、中央値9.89%、最大ドローダウン0.0%、平均保有日数4.4日、保有中シグナルは13件。イグジット理由は1回のみで「N%上昇で利確 N/N」。サンプル数が極めて少ないため、現時点ではいかなる結論も出せない。

具体的な執行では、2回に分けて買い、2回目は価格が戻りかつレッドフラグ再確認を通過した場合のみ実行することを強調する。イグジットは分割して行い、まず一部を確定し、残りはトレーリング利確で退出する。長期間始動しない場合や上場廃止の公告が出た場合も事前設定の条件で退出する。これらのルールは自動執行システムにハードコードされている。

レッドフラグによる拒否は今回のサンプルでは「プロジェクト停止」が1回あり、AI審査であってもブレーキ機構が存在することを示している。

なぜ自動執行は人手より安定しているのか

人手による監視は感情に影響されやすく、例えば恐慌時に早期売却したり、欲張って利確を遅らせたりする。常時稼働の自動執行は取引計画をコードに変換し、人による瞬間的な判断を必要としない。ルールエンジンと4人のAI審査員は週7日・24時間稼働し、疲れず、迷わず、一本のニュースで決定を勝手に変更することもない。

もちろん自動執行は万能ではない。事前に設定された規律を厳格に実行できるだけで、各取引の利益を保証するものではない。しかし「バリューの谷」のようなボラティリティが大きく、注目度の低い市場では、規律の一貫性が主観的な賢さよりも重要になることが多い。

ユーザーにとって意味すること

ユーザーは理解する必要があるが、我々は非常にバーティカルな製品である：バイナンスUSDT現物の小型時価総額で底値圏の銘柄のみを扱い、機会とリスクが集中している。規律はランダム性を減らすのに役立つが、サンプルサイズはまだ非常に小さく、公開実績は現在1件の決済済みシグナルのみで、長期パフォーマンスを示すものではない。

あるシグナルが審査を通過したからといって、それを買い推奨と理解してはならない。我々の仕事は、スクリーニング、審査、執行のプロセスを透明化し、ユーザーに各段階のルールを見せることである。最終的な決定はユーザー自身のアカウントで実行されるが、規律の制約は常に貫かれている。